論點
就新增發電來說，太陽能的建置成本與速度仍有優勢。問題在間歇性：資料中心需要全天候供電，太陽能必須搭配儲能、燃氣或電網，才能成為供電組合的一部分。
為什麼押本土製造
關稅與產地規定讓進口組件的成本和不確定性上升，擁有美國產能的業者因此有議價空間。$FSLR 是本土組件製造的代表；$NXT 做追日支架，受惠於電廠數量本身的增加；$TE（T1 Energy）在德州已有組件廠，正在興建上游的電池廠，依最新公開文件預計 2027 年初投產。
我的判斷
選有美國本土產能的，避開只做組裝、依賴進口零件的。TE 正好是「從組裝走向上游」的例子，電池廠能否如期投產，是驗證這個判斷最直接的指標。
什麼會讓我改變看法
- 補貼與關稅政策轉向，本土產能的優勢消失
- 組件價格崩跌，壓縮所有業者的利潤
- 儲能成本下降不如預期，太陽能難以穩定供應資料中心
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