台灣 AI 伺服器供應鏈地圖：組裝、散熱、機殼一次看

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為什麼要畫地圖

$NVDA 的整櫃出貨，讓台灣供應鏈從「賣零件」變成「交付整個機櫃」。不同環節受惠的時間點不一樣。

三個環節

• 組裝代工：$2317.TW、$2382.TW。看整櫃出貨的占比與毛利率。
• 散熱：$3017.TW。液冷滲透率提升時，單櫃價值量增加。
• 機構件：滑軌、機殼等。規格隨機櫃密度升級。

追蹤節奏

組裝廠的月營收最即時；散熱廠要看新產品認證進度。這張地圖會隨著新世代產品更新。