核能與 SMR

包含：核電廠營運、小型模組化反應爐（SMR）、核燃料濃縮、核能設備。不包含：鈾礦開採（用「鈾礦」）、一般電力公司（用「電力公用事業」）。

1 位作者 · 4 篇文章

發表了文章 · 2026/10/08

核能是唯一能大規模擴張的零碳基載電力，科技巨頭的長期購電合約讓需求端變得確定。但小型模組化反應爐最快要到 2030 年前後才可能商轉，現在的股價反映的是期望，不是現金流。

發表了文章 · 2026/10/08

在 AI 算力軍備競賽下，科技巨頭最不缺的就是錢。現在的市場邏輯是「誰能最快把電發生出來，誰就能拿下資料中心的訂單」，而卡住這一切的，是產線早已滿載的重型發電設備。

發表了文章 · 2026/09/29

市場早已將 NVIDIA 的晶片交期與算力增長算進估值中。然而，AI 算力大戰下半場的真正瓶頸，已經移轉到電力與設備的交期。本文將用「五層電力地圖」拆解美、台股供應鏈，並從「瓶頸最久、定價權最大」的邏輯出發，預判電力瓶頸的動態移轉，並給出未來追蹤覆盤的三個核心指標。

持有相關

發表了文章 · 2026/05/18

核電需求回升，最上游的鈾礦開始受到關注。整理鈾礦市場的特性：長約為主、供給調整慢、庫存決定價格。

未揭露